What are the Challenges for Nepali SMEs Amidst COVID-19 Crisis
abril de 2020 • Subrina Shrestha, MSME e AGRI Finance Consultor (BFC, Nepal) || 154
Are there any silver linings emerging? What can SMEs do next?
Scenario of SMEs during COVID-19 in Nepal
At the start of 2020 Nepal’s government was optimistic of attaining the targeted GDP growth of 8.5% in FY 2019/2020. The promotion of Visit Nepal 2020 was also gaining momentum with high hopes; however, with advent of recent events, business as usual took an unexpected spiral fall since late March when the government decided to enforce a nation-wide lockdown to contain the spread of COVID-19. Although Nepal registered its first case in January 2020, stringent measures from the government were enacted only from 24 TH Março de 2020 em diante. Como a imposição do bloqueio, estima-se que a economia do Nepal tenha perdido mais de NPR 100 bilhões (US $ 820 milhões) durante o período de meados de março a meados de abril de 2020Nepal’s economy is estimated to have lost more than NPR 100 billion (USD 820 million) during the period of mid-March- mid April 2020 com o Banco Mundial revisou as previsões de crescimento para o intervalo de 1,5-2,8% para FY 2019/2020. A partir de 2074/75 (2018/19), um total de 275.433 pequenas e médias empresas (PMEs) foram registradas no Nepal. A Lei da Enterprise Industrial 2016 define pequenas empresas como empresas como tendo capital fixado até NPR 100 milhões e médias empresas, pois as empresas fixaram capital entre NPR 100 milhões e NPR 250 milhões. O setor de PME contribui com cerca de 22% para o PIB, criando emprego para 1,7 milhão de pessoas ( Financiamento de PME no Nepal, Nepal Rastra Bank, 2019).
Desafios das PME
Links da cadeia de suprimentos fracos
A cadeia de suprimentos fraca tem sido um desafio fundamental para o cenário de negócios nepaleses historicamente com os produtores incapazes de encontrar mercados enquanto os consumidores foram angustiados com a falta de bens periódicos. Com o bloqueio nacional, a situação só piorou ainda mais à medida que os produtores estão enfrentando o problema de vender seus produtos acabados, além de aproveitar os insumos/ matérias -primas de fabricação, dada a restrição de viagem e importação, além de recursos limitados de mobilização de recursos. Da mesma forma, no final do consumidor, a limitação ou a indisponibilidade de acesso infraestrutural e logístico escalou os problemas da cadeia de suprimentos. Apesar de serem permitidos pelo governo para operar, os fabricantes de produtos essenciais são forçados a operar em menor capacidade. Por exemplo, a indústria de laticínios está operando com capacidade de 50% devido a dificuldades de adquirir leite dos agricultores, pois os problemas com a obtenção de permissões de veículos (preferência por quatro rodas) operarem durante o bloqueio restringiram pequenos agricultores e centros de coleta para transportar leite. Da mesma forma, no setor de gado, os fabricantes de ração estão operando com capacidade de 33%, pois não conseguem importar as matérias-primas e comercializar as mercadorias acabadas, enquanto os agricultores de gado estão abandonando negócios como o transporte de capoeira, que não são necessários, a falta de acesso à falta de acesso e o mercado em que o mercado é o que se destaca e o que está sendo o que é o que está no mercado, que também se destacam. A operação limitada dos mercados de varejo e a saída de mão -de -obra restringiram o acesso à alimentação dos revendedores locais e do trabalho para o trabalho agrícola. O início da temporada de casamentos de abril de 2020, em tempos normais, criaria alta demanda sazonal por serviços que variam de decoração de flores, comida, carne, serviço de catering, aparelhos, serviço de foto/vídeo, serviços de limpeza, quartos e banquetes, gerenciamento de eventos, consumo de metal precioso (ouro, prata), venda de produtos eletrônicos, móveis e isso. Pode estar implícito que, mesmo quando a situação começa a normalizar (pós -bloqueio), é provável que os casamentos sejam um caso menor com apenas alguns convidados, reduzindo assim a demanda por serviços sazonais relacionados a casamentos para o ano atual. Da mesma forma, o cancelamento das expedições de montanhismo de primavera e a parada completa nos fluxos turísticos desde o final de março, ausência de eventos de celebração durante o ano novo nepalês (13 de abril
Seasonal nature of business
Various M/SME businesses are seasonal in nature. The onset of wedding season from April 2020 would in normal times create high seasonal demand for services ranging from flower decor, food, meat, catering service, apparels, photo/video service, grooming services, hotel room and banquets, event management, precious metal consumption (gold, silver), the sale of electronic goods, furniture and so forth. It can be implied that even when the situation starts to normalize (post lockdown) weddings are likely to be a smaller affair with only few guests, thus curtailing demand for seasonal services related to weddings for the current year. Likewise, the cancellation of spring mountaineering expeditions and complete halt in tourist flows since late March, absence of celebration events during Nepali New Year (April 13 TH), interrompa as viagens de turismo doméstico e viagens de negócios criou uma grande queda para negócios relacionados a viagens. MPMEs e PME tradicionalmente dependem do aumento da demanda durante a alta temporada para os negócios de intempéries durante o período enxuto. Mesmo o levantamento pós do bloqueio, a indústria do turismo deve, na melhor das hipóteses, escolher o impulso em 4-6 meses, enquanto a normalização é esperada após o 2 ND Trimestre do ano fiscal 2020/2021.
Baixo capital e margens finas
Estima -se que 33% das PMEs no Nepal financiam seu capital inicial de propriedade ancestral, 26% usam a economia de seu proprietário, enquanto apenas 16% é Financiados por meio de empréstimos bancários || 190 . The survival of businesses in the current scenario will depend on the financial position and runway available. Although typically businesses will likely weather a one-month halt in transaction by eroding on the business’ cash reserves or proprietors’ personal savings or utilizing existing lines of working capital credit from financial institutions. Although some businesses have the privilege of continuing activities via work from home, others have reportedly started sending employees on sick leaves/ unpaid leaves, partial payment of salary while some are mulling laying off employees if the situation continues. The prolongation of the lockdown and expected delay in restarting businesses will have stronger implications on SMEs’ survival. A large number of white-collar and blue-collar workers have left cities and travelled to their home districts to weather the uncertainties of the COVID-19 crisis. This implies that it will take at least several weeks until all of them will have returned to their work destination domestically for business to start operating normally. Access to capital will be tighter and government intervention and stimulus will be the only support structure that businesses will look to for survival and recovery.
Continuação esperada do declínio na demanda
Como as empresas não geram transações, a queda resultante nos ganhos afetará a demanda por bens e serviços não essenciais. Além disso, a interrupção das atividades econômicas nos países de destino migrante resultou em demissões com alguns países enviando trabalhadores de volta para casa. O Nepal recebe cerca de US $ 8 bilhões em remessa anualmente, o que evidentemente se dirige a espiral para baixo para criar uma séria crise na demanda de consumo. Isso criará uma situação mais precária para a sobrevivência de muitas empresas. Somente a remessa gera um terço do PIB do Nepal. Isso contribuiu para a baixa captação de finanças subsidiadas ou concessionais. Dadas essas circunstâncias, torna -se evidente que, mesmo quando o governo lança pacotes de estímulo e socorro, a falta de conscientização entre as PME reduzirá seu impacto. À medida que 85% das PME tomam empréstimos de bancos comerciais, torna -se crucial que estes últimos tomem medidas proativas para garantir uma comunicação clara com os clientes sobre como colher benefícios dos programas governamentais ou explorar as opções de reestruturação de empréstimos, com base no renascimento projetado de empresas específicas, a fim de manter as empresas em andamento durante a crise. O mesmo também foi observado durante o terremoto e outras crises que permanecem validação para a necessidade de ter foco especial em uma abordagem em camadas e alinhada de consciência e execução.
Lack of awareness of relief packages from Government
The survey carried out by Nepal Rastra Bank in 2019 on SME Financing had highlighted that the vast majority of SMEs are unaware of programs launched by the government and central bank. This has contributed to the low uptake of subsidized or concessional finance.. Given these circumstances, it becomes evident that even when the government launches stimulus and relief packages, the lack of awareness amongst SMEs will curtail their impact . As 85% of SMEs take loans from commercial banks, it becomes crucial that the latter take proactive steps to ensure clear communication with clients on how to reap benefits from government programs, or to explore options for loan restructuring, based on projected revival of particular businesses so as to keep businesses afloat during the crisis. The same has also been observed during the earthquake and other crises which stand validation for the need to have special focus on a tiered and aligned approach of awareness and execution.
LINHAS DE PRATA
Em meio à frustração e medo da pandemia, alguns revestimentos de prata para PME estão emergindo
ASSUMA DE PLATAGEM Business e sua adoção
The sudden halt in movement has compelled consumers and sellers to pivot their purchases and sales behavior, generating a surge in traffic to platform based online business. Before the lockdown, only a few platform based businesses such as Daraz, Kirana, Sastodeal etc. provided online grocery purchase services. Since the lockdown was imposed, other platform businesses such as Foodmandu, Bhojdeal, etc started a new line of fresh grocery delivery. The traditional brick and mortar supermarket also started taking orders via phone, viber, whatsapp and some from their own website. Agricultural produce companies, dairy, fresh meat suppliers who traditionally sold in physical markets are now seen to be associated with platform businesses to sell their merchandise. Post-lockdown also many of these businesses are expected to continue using these new distribution channels, changing the way of doing business particularly for small enterprises. The rush to digitalization will open many opportunities for SMEs as a whole.
Retorno do trabalho migrante (doméstico e internacional)
Vários trabalhadores migrantes, tanto nacional quanto internacionalmente, retornaram ao seu local de origem e continuaram a fazê -lo, apesar do bloqueio no lugar. Em uma nota positiva, isso forneceu o tão necessário trabalho juvenil nos bolsos agrícolas, onde a colheita de culturas de inverno começou. Além disso, trabalhadores migrantes semi-qualificados e qualificados são agora um recurso rico para a área rural, onde alguns relataram ter começado a investir em agricultura. A NRB também introduziu uma disposição para aproveitar o empréstimo subsidiado com o objetivo de iniciar um negócio, para indivíduos que obtiveram aprovação para emprego estrangeiro, mas não foram capazes de viajar devido à crise. . Isso pode ser potencialmente aproveitado para iniciar novos negócios e contribuir para o renascimento da economia local. A importância de uma economia local vibrante de supermercados do bairro para hospitais e laboratórios bem equipados na localidade chamou grande atenção. Enquanto tradicionalmente as pessoas nas cidades de segundo nível, as áreas semi -urbanas e rurais se baseavam em viagens à capital para aproveitar serviços que variam de tratamento médico à educação e para encontrar empregos, o bloqueio atual destacou a importância do alcance da distância do ARM para a infraestrutura e a instalação básicas. Espera -se que isso se traduz em investimento em infraestrutura local, adoção e promoção de mercadorias produzidas localmente.
Awareness of importance of strong local infrastructure and economy
The disarray caused by the lockdown has increased awareness for the country’s need to become self-reliant on essential goods and invest in public infrastructure. The importance of a vibrant local economy from neighborhood grocery stores to well-equipped hospitals and labs in the locality has garnered major attention. While traditionally people in second tier cities, semi urban and rural areas relied on travel to the capital to avail services ranging from medical treatment to education, and to find jobs, the current lockdown has highlighted the importance of arm’s distance reach to basic infrastructure and facility. This hopefully is expected to translate into investment in local infrastructure, adoption and promotion of locally produced goods.
PRÓXIMOS PASSOS PARA PMES
Obtenha sua casa em ordem
A quebra forçada do trabalho de rotina proporcionou uma oportunidade para as PMEs introspectarem suas atividades e estratégias de negócios. Planos e atividades que ficaram em segundo plano para priorizar os negócios cotidianos agora podem assumir o banco da frente-potencialmente fornecendo um novo pivô para os negócios, reorientação de processos, auditorias de departamento, auto-avaliação, desenvolvimentos de POP e muitas outras possibilidades. À medida que as empresas já se aventuram na modalidade de trabalho giratória, como a adoção do trabalho remoto, onde anteriormente era uma opção impensada, elas podiam pensar em continuar com essas medidas durante os horários normais, resultando potencialmente na adoção de medidas de economia de custos. Além disso, as empresas devem utilizar esse tempo para desenvolver planos de gerenciamento de crises, preparando-se para o pior desde as demissões até o downsizing e se preparando para agir assim que o bloqueio for levantado. Fundos de capital de ventilação do estágio. Os negócios do Nepal dependem tradicionalmente de finanças bancárias; No entanto, o aperto esperado da liquidez pode pressionar a disponibilidade e a elegibilidade dessa fonte de financiamento. O cenário atual pode dar um impulso para os fundos de capital de risco doméstico e internacional para estabelecer raízes mais fortes no Nepal. No entanto, sem a vontade do governo de facilitar o IDE nas PME, esse potencial canal de financiamento permanecerá fora do alcance dos negócios do Nepal. No entanto, as PME devem explorar meios de financiamento tradicionais e não tradicionais (VCs domésticos, fundos DFI etc.) para enfrentar a tensão financeira da crise atual.
Funding sources
A number of start-up businesses globally are raising funds to tackle COVID-19 related expenses while new ventures such as telemedicine are receiving traction from early stage-venture capital funds. Nepal’s businesses have traditionally been reliant on bank finance; however, the expected tightening of liquidity could put a strain on availability and eligibility of this source of funding. The current scenario could provide a boost for domestic and international venture capital funds to establish stronger roots in Nepal. However, without the government’s will to facilitate FDI in SMEs, this potential channel of funding will remain out of reach for Nepal’s businesses. Nevertheless, SMEs should explore traditional and non-traditional means of financing (homegrown VCs, DFI funds, etc.) to weather the financial strain from the current crisis.
Subsídios de custos fixos
À medida que as transações diminuíram ou pararam, as margens de contribuição das empresas estão diminuindo, as almofadas de dinheiro também diminuíram, diminuindo assim os fundos disponíveis para cobrir despesas fixas. O governo como medida imediata pode adiar os pagamentos de impostos para o próximo trimestre. Embora o governo também possa criar planos para subsidiar o custo fixo que varia de aluguel, serviços públicos, pagamento de juros e outros, na realidade, esse será um desafio difícil para a burocracia administrar, implementar e monitorar. Por outro lado, as PME devem planejar aumentar suas obrigações de custo para o tempo estimado em que a receita começará a fluir. No momento, as PMEs não podem adotar uma abordagem reativa, mas devem procurar de maneira proativa consulta e diálogo com as partes interessadas, incluindo concorrentes, clientes, parceiros da cadeia de suprimentos etc. e lobby pelo apoio do governo. Sem uma compreensão clara de que tipo de apoio fiscal poderia ter um impacto positivo nas PMEs e uma compreensão aprofundada dos problemas e suas repercussões de médio a longo prazo, medidas temporárias rápidas que não abordam os problemas subjacentes apenas piorarão a situação em um futuro próximo.
Estamos conduzindo uma pequena pesquisa para entender a posição das empresas no contexto do CoVID-19, se você é um empreendedor no Nepal, preenchendo a pesquisa disponível aqui:= CIVID-19 Impact Survey-NEPal PMES. Based on the findings of this survey, we intend to continue with a follow up series with potential measures to be taken in Nepal to support SMEs.